8월 20일치 잠정 수출

8월 20일치 잠정 수출

최근 수출 데이터는 기대 이하로, 3분기 실적에 대한 우려가 커지고 있다.

• 8월 21일 발표된 수출 데이터는 대부분 부정적이며, 유한양행과 오스코텍의 FDA 승인 역시 중요한 상황이다.
• 특히 화장품과 반도체 시장의 부진이 돋보이며, 이에 따른 주가에도 악영향이 미칠 수 있다.
• 유일하게 긍정적인 신호는 녹십자의 미국향 혈액 제제 수출 증가다.

반도체 HBM 수입 중량이 감소하는 등 어려운 상황이 지속되고 있다.

• 삼성전자와 하이닉스의 원자재 수입 중량이 드라마틱하게 늘지 않고 있으며, 이는 부정적인 신호로 여겨진다.
• 엔비디아와의 연관성에도 불구하고 HBM 관련 원재료 수입의 감소는 향후 생산에 우려를 불러일으킨다.
• 이러한 원자재 부족이 지속될 경우, 산업 전반의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 크다.

3분기 실적 및 시장 조정에 대한 준비가 필요하다.

• 현재 3분기 실적에 대한 낙관적인 전망이 부족하며, 수출 부진이 지속되고 있다.
• 시장 조정이 발생할 경우, 주가의 하락모멘텀이 커질 수 있으므로 전략적인 조정이 필요하다.
• 반도체 HBM 생산에 필요한 일본 원자재 수입이 중요하므로, 현금 보유도 고려해야 한다.

 

화장품 부문에서도 10% 감소가 나타나며, 외부 환경이 심각한 영향을 미치고 있다.

• 특히 중국과 미국의 시장 불안정성이 화장품 수출을 악화시키고 있다.
• 향후 10월 수출 데이터에 대한 기대가 있으나, 전반적인 분위기는 여전히 부정적이다.
• 개선의 여지가 있으나, 여전히 변동성이 크고 지속적인 주의가 필요하다.

 

 

 

• 화장품은 일본 쪽에서 미백 수출이 증가하고 있으나, 미국 시장 상황이 그렇게 긍정적이지 않다.

주식 시장 조정 시 점검해야 할 사항

• 저는 화장품과 반도체, 전력 기기의 비중을 10월부터 늘릴 계획입니다.
• 현재 2분기는 조심스럽고, 3분기에도 실적 모멘텀이 부족할 것으로 보입니다.
• 시장 조정이 발생할 경우, 2분기 대비 3분기의 증가 폭이 미흡하게 느껴질 것입니다.
• 수출이 부진하고 3분기 실적이 애매한 상황에서는 주가 하락에 매수가 잘 이루어지지 않을 수 있습니다.
• 또한 바이오 관련된 모멘텀이나 실적을 뒷받침하는 요소들이 결여되어 있어 주가가 압박받을 수 있습니다.

 

 3분기 실적에 대한 우려와 투자 전략

• 현재 3분기 실적이 어렵다고 느끼고 있으며, 수출 데이터로는 낙관적이지 않다.
• 특히 8월 20일자 데이터를 보고 나서 3분기 수출에 대한 불안감이 더욱 커졌다.
• 2분기 대비 3분기 실적이 증가하는 종목이 매력적이며, 그런 종목들을 포트폴리오에 추가해야 한다.
• 반도체 HBM 생산을 위해 일본으로부터 원자재 수입이 필요하므로 조심해야 하며, 현금을 보유하는 것도 중요하다.
• 마지막으로, 시장 조정이 지속될 경우 변동성이 증가할 것으로 보인다.